L’adoption du nom de Copeland pour repositionner la marque reflète 100 ans de leadership dans les technologies et solutions de CVCA et de réfrigération.
Chef de file des solutions de conditionnement d’air durables, l’entreprise se positionne pour une nouvelle phase de croissance en mettant davantage l’accent sur l’innovation comme moyen de transformer nos modes de vie et de travail.
Emerson reçoit environ 9,7 milliards de dollars en produits initiaux avant impôts et un billet à ordre de 2,25 milliards, et conserve 40% des actions ordinaires.
NEW YORK et SAINT-LOUIS (le 31 Mai 2023) – Blackstone (NYSE : BX) et Emerson (NYSE : EMR) ont annoncé aujourd’hui que des fonds de capital-investissement gérés par Blackstone (ci-après, « Blackstone ») ont finalisé l’acquisition précédemment annoncée d’une participation majoritaire dans les activités de conditionnement d’air d’Emerson, exploitées sous le nom d’Emerson Climate Technologies, dans le cadre d’une transaction valorisant ces activités à 14,0 milliards de dollars. La clôture de cette transaction marque une étape importante dans le parcours du chef de file de l’industrie des CVCA et de la réfrigération (CVCR) visant à faire émerger la prochaine génération de technologies de conditionnement.
La nouvelle entreprise autonome adopte le nom de Copeland – marque forte d’un héritage centenaire, de reconnaissance mondiale et d’influence dans le secteur des CVCR. Axée sur le marché mondial, la nouvelle société Copeland détient un portefeuille de produits de premier plan : des compresseurs, des commandes, des thermostats, des vannes, des logiciels et des solutions de surveillance pour les clients résidentiels, commerciaux et industriels. Lors de l’exercice 2022, Copeland a réalisé un chiffre d’affaires net de 5,0 milliards de dollars.
« Copeland est depuis longtemps un pionnier dans les secteurs des CVCA et de la réfrigération, possédant des capacités inégalées en ingénierie, en conception et en innovation », a déclaré Ross B. Shuster, chef de la direction de Copeland. « Grâce au soutien de nos actionnaires, Blackstone et Emerson, et à la capacité de concentrer notre attention, à titre de société autonome, nous projetons d’étendre notre position de chef de file dans le secteur et de mettre au point de nouvelles solutions technologiques intégrées de conditionnement. Copeland est une équipe comptant plus de 18 000 membres agissant en harmonie et engagés dans le développement de technologies et de solutions qui favorisent la décarbonation à grande échelle, accélèrent la tendance mondiale favorable à l’électrification, et bénéficient nos clients ainsi que les utilisateurs finaux de nos produits. »
Copeland s’apprête à faire valoir sa marque emblématique et son expertise, source de confiance, pour façonner l’avenir des technologies de conditionnement d’air. Ses produits, son expertise et ses innovations – notamment les thermopompes électriques et les fluides frigorigènes respectueux du climat – jouent un rôle clé dans l’amélioration de l’efficacité énergétique des solutions de chauffage et de climatisation. Ces produits connaissent une forte demande et une adoption généralisée à l’échelle mondiale en raison de leur potentiel de réduction de l’impact environnemental des systèmes CVCA et de leurs émissions de carbone.
« Copeland a pris la position de tête dans le marché en fournissant des composants critiques pour les solutions de climatisation résidentielles, commerciales et industrielles, et nous sommes ravis de soutenir sa prochaine phase de croissance en tant que société autonome de classe mondiale », a déclaré Joe Baratta, responsable mondial de Blackstone Private Equity. « Nous sommes impatients de travailler avec les équipes de Copeland et d’Emerson pour accélérer la croissance rentable et à long terme de l’entreprise, en tirant parti des réussites et de la longue expérience de Blackstone en matière de partenariats d’entreprise à grande échelle. Nous anticipons avec confiance de nombreuses occasions de renforcer la position de leader de Copeland comme fournisseur de solutions toujours plus innovantes et écoénergétiques afin de soutenir les efforts de ses clients pour réduire leurs émissions de carbone. »
« Nous sommes heureux de finaliser cette transaction importante, un jalon essentiel de la transformation du portefeuille d’Emerson en un leader mondial intégré de l’automatisation », a déclaré Lal Karsanbhai, président et chef de la direction d’Emerson. « Le produit initial de cette transaction permet à Emerson de faire progresser son portefeuille dans des marchés d’automatisation à forte croissance, tandis que notre position de partenaire minoritaire nous permet de bénéficier des gains futurs de Copeland sous la propriété de Blackstone, jusqu’au jour où nous quitterons ce marché. Grâce à notre portefeuille ciblé, nous présentons un ensemble intégré de produits, de logiciels et de solutions d’automatisation à un ensemble diversifié de clientèles, ce qui favorise l’exploitation optimale de l’entreprise et l’apport d’une plus-value aux actionnaires d’Emerson. »
Copeland continuera de mener ses activités depuis Saint-Louis (Missouri, États-Unis), tout en conservant une présence mondiale pour desservir ses clientèles d’Europe, d’Amérique latine, d’Asie, d’Afrique et du Moyen-Orient.
Pour en savoir plus sur les solutions durables de Copeland, visitez Copeland.com.
Propriété et détails financiers
Copeland appartient à une joint-venture entre Blackstone et Emerson. Selon les termes définitifs de l'accord d'achat, Blackstone détiendra une participation majoritaire de 60 % dans Copeland, contre 55 % lors de l'annonce de la transaction.
Conformément aux termes de la transaction, Emerson a reçu un produit en espèces avant impôts d'environ 9,7 milliards de dollars à la clôture, soit une augmentation de 0,2 milliard de dollars par rapport à l'annonce de la transaction compte tenu de la décision de Blackstone d'acheter 5 % supplémentaires des actions ordinaires. L'investissement continu d'Emerson dans l'entreprise se compose d'un billet du vendeur d'une valeur nominale de 2,25 milliards de dollars et d'une participation sans contrôle de 40 % en actions ordinaires d'une valeur de transaction de 1,7 milliard de dollars.
Conseillers
Centerview Partners LLC et Goldman Sachs & Co. LLC ont servi de conseillers financiers à Emerson, et Davis Polk & Wardwell LLP a servi de conseiller juridique, et Baker McKenzie LLP a servi de conseiller juridique international. Barclays a été le conseiller financier principal de Blackstone. Guggenheim Securities, LLC et Evercore ont également fourni des services de conseil financier à Blackstone. Le revolver ABL, le TLB et les Senior Secured Notes étaient respectivement dirigés par Wells Fargo, RBC Capital Markets, LLC et Barclays. Simpson Thacher & Bartlett LLP a agi en tant que conseiller juridique de Blackstone.
À propos de Copeland
Fournisseur mondial de solutions durables de conditionnement d’air, Copeland réunit des marques qui sont des chefs de file en compression, commande, logiciels et surveillance pour le chauffage, la climatisation et la réfrigération. Proposant des services d’ingénierie et de conception de premier ordre et le plus vaste portefeuille de solutions sur mesure, Copeland ne se contente pas d’établir la norme en matière de compresseurs : nous sommes les pionniers de son évolution. Grâce à nos technologies et à nos solutions intelligentes de gestion de l’énergie, nous pouvons réguler, suivre et optimiser les conditions pour aider à protéger les marchandises sensibles aux variations de température tant sur terre qu’en mer, ou encore pour assurer le confort des occupants de n’importe quel espace. Nos produits écoénergétiques, nos solutions réglementaires et notre expertise nous permettent de révolutionner pour le mieux la prochaine génération de technologies de conditionnement d’air. Pour plus d’information, visitez Copeland.com.
À propos de Blackstone
Blackstone est le premier gestionnaire d’actifs atypique du monde. Nous cherchons à avoir un impact économique positif et à créer une plus-value à long terme pour nos investisseurs, pour les entreprises dans lesquelles nous investissons et pour les communautés dans lesquelles nous travaillons. Pour ce faire, nous faisons appel à des personnes extraordinaires et à des capitaux flexibles pour aider les entreprises à résoudre des problèmes. Nos 991 milliards de dollars d’actifs sous gestion comprennent des véhicules de placement axés sur le capital-investissement, l’immobilier, les actions publiques, les infrastructures, les sciences de la vie, les actions de croissance, le crédit liquide et privé, les actifs réels et les fonds secondaires, le tout à l’échelle mondiale. Plus d’information au www.blackstone.com. Suivez @blackstone sur LinkedIn, Twitter et Instagram.
À propos d’Emerson
Emerson (NYSE : EMR) est une société mondiale de technologie et de logiciels qui fournit des solutions innovantes aux secteurs essentiels de la planète. Grâce à son portefeuille d’automatisation de premier plan, y compris sa participation majoritaire dans AspenTech, Emerson aide les entreprises de production par processus, à la demande et hybrides à optimiser leur exploitation, à réduire leurs émissions et à atteindre leurs objectifs de développement durable. Pour plus d’information, visitez Emerson.com.
Énoncés prospectifs et mises en garde
Les déclarations contenues dans ce communiqué de presse qui ne sont pas strictement historiques peuvent être des déclarations « prospectives », comportant des risques et des incertitudes, et ni Blackstone, ni Emerson, ni Copeland ne s’engage à mettre à jour de telles déclarations pour tenir compte d’événements ultérieurs. Ces risques et incertitudes comprennent la capacité des sociétés à mener à bien les modalités envisagées et l’incidence financière des transactions proposées qui sont mentionnées dans le présent document, la portée, la durée et les répercussions ultimes de la pandémie de COVID-19 et du conflit russo-ukrainien ainsi que les conditions économiques et monétaires, la demande du marché, y compris en ce qui concerne la pandémie et la baisse ainsi que la volatilité des prix du pétrole et du gaz, l’évolution des prix, la protection de la propriété intellectuelle, la cybersécurité, les tarifs, les facteurs concurrentiels et technologiques, l’inflation, entre autres, comme le précisent les derniers rapports annuels de Blackstone et d’Emerson dans leurs formulaires 10-K et les rapports ultérieurs déposés auprès de la SEC.
Personnes ressources
Pour Copeland :
Libby Panke
[email protected]
314 719-7521
Pour Blackstone :
Matt Anderson
[email protected]
212 390-2472
Mariel Seidman-Gati
[email protected]
646 482-3712
Pour Emerson :
Relations avec les investisseurs
Colleen Mettler
314 553-2197
Médias
Jim Golden / Joseph Sala / Tanner Kaufman
Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
212 355-4449
