A mudança de marca para Copeland reflete o legado de 100 anos de liderança em HVAC e Tecnologia e Soluções de HVAC e Refrigeração
Líder em soluções climáticas sustentáveis posicionada para a próxima fase de crescimento com Foco aprimorado em inovação para transformar a maneira como as pessoas vivem e trabalham
A Emerson recebe aproximadamente US$ 9,7 bilhões em recursos iniciais, antes dos impostos, e US$ 2,25 bilhões em compromisso de pagamento; mantém 40% de participação acionária comum
NOVA YORK e ST. LOUIS (May 31, 2023) - A Blackstone (NYSE: BX) e a Emerson (NYSE: EMR) anunciaram hoje que os fundos de private equity gerenciados pela Blackstone ("Blackstone") concluíram a aquisição anunciada anteriormente de uma participação majoritária no negócio de Tecnologias Climáticas da Emerson em uma transação que avalia o negócio em US$ 14,0 bilhões. Esse fechamento representa um marco significativo na jornada do líder do setor de HVAC e refrigeração (HVACR) para avançar a próxima geração de tecnologias climáticas.
A nova empresa autônoma será denominada Copeland - com base no legado de 100 anos da marca, no reconhecimento global e na influência em todo o setor de HVACR. Como uma empresa autônoma focada em atender ao mercado global de HVACR, o portfólio de produtos da Copeland inclui compressores, controles, termostatos, válvulas, software e soluções de monitoramento líderes de mercado para clientes residenciais, comerciais e industriais. A Copeland teve vendas líquidas no ano fiscal de 2022 de US$ 5,0 bilhões.
"A Copeland há muito tempo é pioneira nos setores de HVAC e refrigeração, com recursos inigualáveis em engenharia, design e inovação", disse Ross B. Shuster, CEO da Copeland. "Com o foco que vem de ser uma empresa independente e o apoio de nossos acionistas, Blackstone e Emerson, planejamos ampliar a posição de liderança da empresa no setor e desenvolver soluções novas e integradas de tecnologia climática. O negócio da Copeland é composto por mais de 18.000 membros talentosos da equipe, que estão alinhados e comprometidos com o desenvolvimento de tecnologias e soluções que impulsionam a descarbonização em escala, aceleram a tendência global de eletrificação e oferecem maior valor para nossos clientes e usuários finais".
A Copeland está pronta para aproveitar sua marca icônica e sua experiência confiável para moldar o futuro da tecnologia climática. Os produtos, a experiência e a inovação da empresa desempenham um papel fundamental no aprimoramento da eficiência energética das soluções de aquecimento e resfriamento, incluindo o mercado em rápido crescimento de bombas de calor elétricas e refrigerantes favoráveis ao clima, que estão tendo uma forte demanda e adoção global devido ao seu potencial de reduzir o impacto ambiental e as emissões de carbono dos sistemas HVAC.
"A Copeland tornou-se líder de mercado no fornecimento de componentes críticos para soluções de controle climático residencial, comercial e industrial, e estamos entusiasmados em apoiar sua próxima fase de crescimento como uma empresa autônoma de classe mundial", disse Joe Baratta, diretor global da Blackstone Private Equity. "Aproveitando o longo histórico da Blackstone de parcerias corporativas bem-sucedidas em larga escala, esperamos trabalhar com as equipes da Copeland e da Emerson para acelerar o crescimento lucrativo e de longo prazo da empresa. Estamos confiantes no caminho a seguir para avançar a posição de liderança da Copeland na indústria, fornecendo soluções ainda mais inovadoras e eficientes em termos de energia para apoiar os esforços de redução de carbono de seus clientes".
"Estamos satisfeitos por concluir esta transação significativa, um marco importante na transformação do portfólio da Emerson em um líder de automação global coeso", disse Lal Karsanbhai, Presidente e Diretor Executivo da Emerson. "Os recursos iniciais dessa transação permitem que a Emerson avance com nosso portfólio em mercados de automação atraentes e de maior crescimento, enquanto nosso investimento não-controlador restante permite que a Emerson se beneficie do futuro aumento da Copeland sob a propriedade da Blackstone, até que saiamos do negócio. Com nosso portfólio focado, estamos trazendo produtos, software e soluções de automação abrangentes para um conjunto diversificado de mercados finais, impulsionando a excelência operacional e aumentando a criação de valor para os acionistas da Emerson".
A Copeland continuará a operar a partir de St. Louis, nos EUA, mantendo uma presença global para atender aos clientes na Europa, América Latina, Ásia, Oriente Médio e África.
Saiba mais sobre as soluções sustentáveis da Copeland em Copeland.com.
Detalhes financeiros e de propriedade
A Copeland é propriedade de uma joint venture entre a Blackstone e a Emerson. Sob os termos finais do acordo de compra, a Blackstone terá o controle acionário de 60% da Copeland, ante 55% quando a transação foi anunciada.
De acordo com os termos da transação, a Emerson recebeu adiantado, antes dos impostos, recursos em dinheiro de aproximadamente US$ 9,7 bilhões no fechamento, um aumento de US$ 0,2 bilhão desde o anúncio da transação, devido à decisão da Blackstone de comprar mais 5% das ações ordinárias. O investimento contínuo da Emerson no negócio é composto por uma nota do vendedor com um valor nominal de US$ 2,25 bilhões e 40% de participação acionária sem controle com um valor de transação de US$ 1,7 bilhão.
Consultores
Centerview Partners LLC e Goldman Sachs & Co. LLC atuaram como consultores financeiros da Emerson, Davis Polk & Wardwell LLP atuou como consultor jurídico e Baker McKenzie LLP atuou como consultor jurídico internacional. O Barclays atuou como principal consultor financeiro da Blackstone. A Guggenheim Securities, LLC e a Evercore também forneceram serviços de consultoria financeira à Blackstone. O revólver ABL, TLB e Senior Secured Notes foram liderados por Wells Fargo, RBC Capital Markets, LLC e Barclays, respectivamente. A Simpson Thacher & Bartlett LLP atuou como consultora jurídica da Blackstone.
Sobre a Copeland
A Copeland, fornecedora global de soluções climáticas sustentáveis, combina marcas líderes de categoria em compressão, controles, software e monitoramento para aquecimento, ar condicionado e refrigeração. Com a melhor engenharia e design da categoria e o mais amplo portfólio de soluções moduladas, não estamos apenas definindo o padrão de liderança em compressores; estamos sendo pioneiros em sua evolução. Combinando nossa tecnologia com nossas soluções inteligentes de gerenciamento de energia, podemos regular, rastrear e otimizar as condições para ajudar a proteger mercadorias sensíveis à temperatura em terra e no mar, além de proporcionar conforto em qualquer espaço. Por meio de produtos com eficiência energética, soluções prontas para regulamentação e conhecimento especializado, estamos revolucionando a próxima geração de tecnologia climática para melhor. Para obter mais informações, visite Copeland.com.
Sobre a Blackstone
A Blackstone é a maior gestora de ativos alternativos do mundo. Buscamos criar um impacto econômico positivo e valor de longo prazo para nossos investidores, para as empresas em que investimos e para as comunidades em que trabalhamos. Fazemos isso usando pessoas extraordinárias e capital flexível para ajudar as empresas a resolver problemas. Nossos US$ 991 bilhões em ativos sob gestão incluem veículos de investimento focados em private equity, imóveis, capital público, infraestrutura, ciências da vida, growth equity, crédito líquido e privado, ativos reais e fundos secundários, todos em âmbito global. Mais informações estão disponíveis em www.blackstone.com. Siga @blackstone no LinkedIn, Twitter e Instagram.
Sobre a Emerson
A Emerson (NYSE: EMR) é uma empresa global de tecnologia e software que fornece soluções inovadoras para os setores essenciais do mundo. Por meio de seu portfólio de automação líder, incluindo sua participação majoritária na AspenTech, a Emerson ajuda fabricantes híbridos, de processos e discretos a otimizar operações, proteger o pessoal, reduzir emissões e atingir suas metas de sustentabilidade. Para obter mais informações, visite Emerson.com.
Declarações prospectivas e de advertência
As declarações neste comunicado à imprensa que não são estritamente históricas podem ser declarações "prospectivas", que envolvem riscos e incertezas, e nenhuma das empresas Blackstone, Emerson ou Copeland assume qualquer obrigação de atualizar tais declarações para refletir desenvolvimentos posteriores. Esses riscos e incertezas incluem a capacidade das empresas de concluir com êxito os termos e condições contemplados e o impacto financeiro das transações propostas aqui mencionadas, o escopo, a duração e os impactos finais da pandemia da COVID-19 e do conflito Rússia-Ucrânia, bem como as condições econômicas e cambiais, demanda do mercado, inclusive relacionada à pandemia e às quedas e volatilidade dos preços do petróleo e do gás, preços, proteção da propriedade intelectual, segurança cibernética, tarifas, fatores competitivos e tecnológicos, inflação, entre outros, conforme estabelecido nos Relatórios Anuais mais recentes da Blackstone e da Emerson no Formulário 10-K e relatórios subsequentes arquivados na SEC.
Contatos
Para Copeland:
Libby Panke
[email protected]
314-719-7521
Para a Blackstone:
Matt Anderson
[email protected]
212-390-2472
Mariel Seidman-Gati
[email protected]
646-482-3712
Para Emerson:
Investidores
Colleen Mettler
314-553-2197
Mídia
Jim Golden / Joseph Sala / Tanner Kaufman
Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
212-355-4449
